Уолтер Уайт — обычный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему жестокий удар: диагноз «рак лёгких» и мрачные прогнозы врачей. Осознавая, что его семья — беременная жена и сын-подросток — останутся без средств после его смерти, Уолтер принимает отчаянное решение. Он вспоминает, что видел на новостях: огромные деньги крутятся в криминальном бизнесе, связанном с метамфетамином. И у него есть уникальный навык — блестящее знание химии. Для реализации плана ему нужен проводник в этот тёмный мир, и он находит его в лице Джесси Пинкмана — своего бывшего нерадивого ученика, которого когда-то сам же и выгнал из школы.
Джесси, мелкий уличный дилер, только что потерял своего напарника и лабораторию после рейда наркополиции. Союз циничного, отчаявшегося неудачника и методичного, одержимого идеей спасения семьи гения рождает опасный тандем. Уолтер, используя свои глубокие познания, создаёт наркотик невиданной чистоты, который мгновенно привлекает внимание как на улицах, так и в криминальных кругах. Но путь из тихого учителя в подпольного наркобарона тернист. Каждая сделка, каждая партия товара втягивает дуэт во всё более мрачные и кровавые разборки, ставя под удар не только их жизни, но и тех, кого Уолтер так стремился защитить. Его двойная жизнь начинает рушиться, а моральные границы — стремительно размываться.